Der er tre ting, du helst ikke vil vide noget som helst om: Hvordan pølser bliver lavet, hvad der foregår i politikkens mørke baglokaler – og hvordan en portefølje sammensættes. Bare for sjov. Selvfølgelig vil du gerne vide det sidste!
Så hvordan bliver en portefølje egentlig til? Den, som enten skal sikre, at du bliver rig eller at du forbliver rig. Nemt! Du skal bare beslutte, hvilken tidshorisont du har for dine investeringer, derefter hvor meget risiko du er villig til at tage, og så kontakter du verdens bedste forvaltere. Ja, hvis de tager telefonen, når du ringer. Brug så disse globale spydspidser til at sammensætte en velafbalanceret portefølje.
Målet er enkelt. Vejen dertil? Ikke helt så enkel.
Men der er mere. Investeringerne skal hænge sammen. Du skal sammensætte en løsning, der begrænser tab i nedgangstider, men som samtidig giver fuldt udbytte når markedet stiger. Hver investering – hver enkelt LEGO‑klods – skal have forskellige egenskaber. LEGO‑klodser, der sættes sammen og tilsammen udgør en solid konstruktion.
Kan du klare det selv? Tag det ikke personligt, men de fleste vil få problemer netop her. Kan Formue? Ja, det er netop det, vi kan. For det er særdeles vanskeligt at opnå et godt afkast over tid uden en solid rådgiver. En, der har tilstrækkelig størrelse til, at dygtige globale forvaltere tager telefonen, når vi ringer – og som giver os en god pris.
Pål Ringholm er investeringsdirektør (CIO) hos Formue. Han har over 25 års erfaring fra bank- og kapitalmarkederne og en anerkendt analytikerprofil.
Når følelserne løber løbsk, holder strategien dig tilbage
Træd et skridt tilbage. Overordnet set er det faktisk ikke så kompliceret. Du skal blot udarbejde en god strategi, tilpasset dine ønsker – og derefter gennemføre den. Det første er mere kunst end videnskab og kræver erfaring. Det andet er ganske enkelt krævende.
Det ligger i vores natur at gøre det modsatte af, hvad en god forvalter bør gøre. At købe billigt og sælge dyrt er et godt udgangspunkt for at tjene penge. Problemet er, at værdipapirer ofte er billige, når verden ser mørk ud. Finansmarkederne er på udsalg, når det hele ser sortest ud. Følelserne fortæller dig, at du skal flygte fra det hele. Sælg alt – i hvert fald ikke købe mere. En god strategi forhindrer dig i at træffe sådanne forhastede beslutninger.
Læs også: Fire grunde til at vælge en uafhængig formueforvalter.
Du skal kunne tåle at blive skuffet
En vigtig ting – og også følelsesmæssigt svær – er, at man må lære at elske det, der ikke fungerer i en portefølje. For sådan er vilkårene: For at blive en del af fællesskabet skal man repræsentere noget unikt. Man må ikke være som alle andre. Man opfører sig forskelligt over tid. En krævende øvelse for mange investorer.
Man skulle bare ikke have investeret i guld, vel? Fortrydelse er ikke rentabel, medmindre man lærer noget af den. En portefølje vil altid indeholde skuffelser. De skal nødvendigvis ikke stråle på samme tid. De har forskellige egenskaber i forskellige faser af det økonomiske liv. Men tilsammen udgør de et velsammenspillet hold.
Ti år i toppen – næppe held
Har vi i Formue noget at byde på inden for investeringer? Det er jeg helt sikker på. Formue har ti år i træk vundet en kundemåling ved navn Prospera – den mest anvendte inden for nordisk finans. Ti år på toppen er næppe kun held. Ser vi nærmere på de enkelte elementer i den seneste undersøgelse, ligger vi også nummer ét på investeringsområdet. Med en solid score, som endda er blevet forbedret. Vi har også foretaget større ændringer for nylig. Dels har vi fået nye, spændende forvaltere ind, som har leveret stærke resultater. Dels er omkostningerne for vores kunder reduceret med over 130 millioner kroner om året – en gevinst, der går direkte til kunderne.
Nr. 1 inden for investeringsekspertise i Prospera
Prospera-undersøgelsen er en årlig og uafhængig kundeundersøgelse, der udføres af Kantar Sifo Prospera. Den bruges som en branchestandard i Norden til at måle kundetilfredshed, rådgivningskvalitet, investeringsekspertise, service og levering inden for private banking-segmentet. I den seneste rangering var Formue Norge den bedste private banking-aktør og også nr. 1 i kategorien investeringsekspertise.
“Nej” som superkraft – og BlackRock i ryggen
Hvordan lykkes vi med det? For det første har vi en stærk intern investeringsafdeling, trænet i at sige nej til det meste af det, vi bliver præsenteret for. Det skal være svært at komme igennem hos os.
Derudover samarbejder vi løbende med verdens største forvalter – BlackRock. En bedre indgang til den globale urskov af forvaltere er svær at forestille sig. For dem, der ønsker at investere i unoterede værdipapirer, tilbyder vi desuden et solidt tilbud, som har vist sin styrke gennem årene. Det er komponenter, der passer perfekt ind i en portefølje for dem, der kan leve med lavere likviditet – og som styrker helheden i porteføljen.
Formue har en intern Regel #1, som fastslår, at vi har en moralsk forpligtelse til at levere det bedst mulige afkast til vores kunder over tid, givet deres risikoprofil. Derfor investerer vi midlerne, som var de vores egne penge. Langsigtet og tro mod de grundlæggende principper for, hvordan en portefølje skal sammensættes.
Sværere er det egentlig ikke – selv om det er svært nok i sig selv.